文献类型：期刊文献

中文题名：股指期货套利与指数复制

英文题名：On the Arbitrage of Stock Index Futures and Index Replication

作者：史瑛[1]

第一作者：史瑛

机构：[1]新乡学院

第一机构：新乡学院

年份：2009

卷号：29

期号：5

起止页码：62-65

中文期刊名：信阳师范学院学报：哲学社会科学版

收录：国家哲学社会科学学术期刊数据库

语种：中文

中文关键词：股指期货;套利;指数复制;追踪误差

外文关键词：stock index futures; arbitrage; index replication; tracking error

摘要：股指期货的价格与现货指数价格之间存在一定的关系,一旦两者之间的偏离超过一定程度,就可以进行无风险套利。文章通过研究在发现套利机会后,以追踪误差最小化为目标建立指数复制的问题及其数学模型。并提出一种嵌入式非线性规划算法的混合遗传算法进行有效的求解,并对香港恒生指数进行实证研究,得出理想的结果。
There are some relationships between the prices of stock index futures and spot index. Once the deviation between them exceeds a certain degree, risk-free arbitrage can be conducted. The paper concerns on the index replication problem after arbitrage opportunity are owned, and then a mathematical model is established to aim at minimizing tracking error. The model is solved efficiently by using a mixed genetic algorithm embed in a nonlinear programming algorithm. Furthermore, empirical research of this algorithm with the data of Hong Kong＇s Hang Seng index （HSI） to illustrate the efficiency of the algorithm and satisfactory results is obtained.